13.06.2006
АНАЛИЗ РЫНКА ТРУБНОГО ПЕ ЗА 1 КВАРТАЛ 2006 г.
1-й квартал
2006 превзошел все самые оптимистичные ожидания:
объем импорта полиэтиленов трубных марок составил
8660 тонн; объём переработки - 5140 тонн соответственно
(5050 тонн - импорт, 3600 тонн - производство
в 1 квартале 2005г.) Как видно, рост по импорту
составил 68.5% и по производству 42.7% по сравнению
с аналогичным периодом 2005 года. Кроме всего
прочего, запасы сырья у трейдеров и производителей
оцениваются на рекордно высоком уровне - более
6000 тонн. Произошли также изменения в структуре
импорта трубных марок: ПЭ100 было завезено 6.49%
(5.17%) от общего количества ТПЭ; ПЭ80 - 83.32%
(78.93%); ПЭ63 - 1.73% (4.14%) и ПЭ натуральных
марок - 8.46% (11.76%). В скобках указаны данные
за 2005 год. Как мы ранее и предполагали, возросла
доля импорта полиэтиленов класса ПЭ80 и ПЭ100
и значительное уменьшение доли ПЭ63 и натурального
ПЭ. По производителям ПЭ можно отметить значительную
потерю доли рынка TVK c 22.15% в 2005г. до 11.45%
в текущем году, а также выход на украинский рынок
трубного ПЭ компании Basell, которя с нуля заняла
5.23% рынка (для примера Atofina, Solvay и Borealis
в этом сегменте занимают менее 1% каждый).
Можно сказать,
что украинские игроки угадали динамику котировок
на мировом рынке ПЭ и произвели правильные закупки
в более низком рынке. Но, в любом случае, из-за
усиления мировых котировок, рост цен на ПНД в
Украине начался со второй половины марта и продолжился
в апреле. Уже в апреле по отношению к марту, цены
выросли на 2-3%.
Сезонный спрос
на полиэтилен в Украине будет продолжать расти.
Кроме того, основные поставщики ПЭ в Украину -
Беларусь и Россия, увеличивают отпускные цены.
Это предполагает увеличение цен на продукцию и
на украинском рынке. Торговцы также не исключают
вероятность того, что в апреле на украинском рынке
возникнет дефицит ПВД, а также пленочных и трубных
марок ПНД. Это тоже подстегнет цены к повышению.
Однако, по
всей видимости, учитывая прогноз стабильности
мировых цен на нефть, в первом полугодии 2006
года значительных колебаний котировок ПЭ на внешних
рынках не ожидается. Это предполагает определенную
ценовую стабильность и на украинском рынке ПЭ.
Ощутимый рост цен в Украине возможен только при
сохранении высоких темпов роста потребления и
ограниченного уровня предложения продукции на
внутреннем рынке.
Вероятно, что в сезоне 2006 года поставки полиэтилена
на украинский рынок со стороны России также будут
ограничены, поскольку на российском рынке на фоне
сезонного спроса в прошлом году наблюдался недостаточный
уровень предложения. Этот фактор, по всей видимости,
будет приводить к периодическому возникновению
недостатка ПЭ и на украинском рынке, особенно
это касается рынка ПНД.
Стоимость
ПНД на европейском рынке сегодня составляет 1080-1120
евро за тонну (ПНД инжекционного формования) и
1090-1120 евро за тонну (экструзионный ПНД). Кроме
того, основные игроки на рынке отмечают, что с
конца марта наблюдается оживление рыночной активности,
что во многом обусловлено стремлением поставщиков
и покупателей пополнить запасы продукции до конца
текущего месяца, когда возможен новый виток роста
цен.
На азиатском рынке производители и трейдеры рассчитывают
на повышение цен на ПНД с середины апреля. Это
обусловлено тем, что количество запасов продукции
на складах постепенно снижается, а экспорт ПНД
из Малайзии, Таиланда и Индонезии в данный момент
ограничен. Сегодня стоимость полиэтилена низкого
давления на азиатском рынке составляет 1090-1100
долларов за тонну CFR Северо-Восточная Азия/1090-1110
долларов за тонну CFR Юго-восточная Азия (пленочный
ПНД); 1070-1090 долларов за тонну CFR Северо-Восточная
Азия/1080-1090 долларов за тонну CFR Юго-Восточная
Азия (ПНД инжекционного формования).
